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주식 공부(기업, 산업)/바이오, 제약

[아미코젠] 3분기(3Q21) 실적 발표

by 바뭉바 2021. 11. 25.
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※ 이 포스팅에 게재된 내용은 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 투자 시, 자신의 판단/책임 하에 최종 결정 바랍니다.

본 블로그는 타인의 매수/매도를 권장하지 않습니다.

반갑습니다, 바뭉바입니다.

 

3분기 실적 발표가 되면서 주가가 시원하게 내려가버렸습니다.

지난 30개월 정도를 보면 리픽싱 하단인 29000원이 지지선으로 작용하고 있는 모양새입니다. (기술적분석 흉내 내봄 ㅋㅋㅋ)다음 전환가액 조정일인 12/29 에 추가로 얻어터지기 싫으면 빨리 제자리로 35700원 위로 되돌려 놓으심씨오!

 

 

품목별 실적 추이는 아래와 같습니다.

 

 - 이번 분기에 아래 테이블 노란색으로 표기한 "툴라스로마이신(Tulachromaycin) 외"는 지난 2분기의 "기타의약중간체 외"에 대한 이름이 변경되었습니다.

 - 특이점은 3분기 툴라스로마이신 누적 매출액이 43억인데, 2분기 기타의약중간체 누적 매출액이 50억으로 3Q21 실적은 -7억이라는 이상한 숫자가 발견됩니다. 이 부분은 별도 확인 해봐야겠습니다.

매출 부분만 놓고 보면, 본사의 ODM 사업부 외 나머지 품목이 모두 두들겨 맞았고, 아미코젠차이나의 핵심 매출품목인 세프티오퍼(수의학 스포린 항생제)와 수의약품 제제 매출액이 지난 분기 대비 35억(-33%) 감소했습니다.

 

IR 담당자는 아미코젠차이나가 정책 이슈로 인한 일시적인 문제로 4분기에 이월된다는데, 아래 사항 점검이 필요합니다.

 1) 2분기 매출 대비 감소분만큼 4분기에 전량 이월 반영되는 지?

 2) 두 달 간 생산을 못했는데 어떻게 그게 가능한 지?

 3) 세포디짐(Cefodizime, 세포가 뒤졌다는뜻 아님)과 아즈트레오남 항생제 군은 어째서 매출 상승이 발생했는지?

 

추가로 아미코젠파마(합병 전 유스바이오팜)의 임상으로 비용 증가된다고 하는데, 아래 사항 확인이 필요합니다.

 1) 경구용 치료제 2상에 대한 비용인지

 2) 루게릭병 3상 준비에 대한 내용인지

 

바뭉바 유니버스에 있는 코아스템과 비교하면 루게릭병에 대한 수준이 알려진 바가 없는데, 정말 아미코젠과 함께 시너지를 낼 수 있는 자회사인지, 그 외의 무언가가 있는 지 일반 주주는 알 길이 없네요.

 

이렇든 저렇든, 핵심 투자아이디어는 엔돌라이신 / 배지 / 레진으로 인한 매출 레벨업입니다.

현재의 본사와 중국의 사업부가 뒷다리 잡지만 말고, 신규 바이오재료 사업부가 매출을 일으킬 때까지 더도말고 덜도말고 1인분만 해달라고 바랍니다.

 

궁금한 부분은 향후 IR담당 문의를 통해 확인 후 공유하겠습니다.※ 이번 주 일기에 쓰겠지만, 비중 추가 확대함. 초기 비중대비 2배 이상 증가. 

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댓글2

  • 익명 2021.11.30 13:57

    비밀댓글입니다
    답글

    • 바뭉바 2021.11.30 14:03 신고

      저는 올해부터 봤는데 정말 오래 하셨네요. 이래저래 23~24년 되면 성적표를 받을 수 있지 않을까 생각합니다.
      투자아이디어에 변함이 없고, 이것보다 좋은 게 없다면 전 계속 유지할 생각입니다.